Máster en Finanzas Avanzadas

3 ECTS | Control de gestión y reporting. (1er)
Durante la asignatura se analizan los principales sistemas de control de gestión y reporting empresarial: Información de gestión interna para la toma de decisiones: contabilidad de costes y contabilidad de gestión; planificación financiera: planificación financiera a largo y gestión presupuestaria: control de la gestión empresarial: principios de control, instrumentos de control, control por funciones (actividad comercial, inversiones, control de la gestión financiera, etc); reporting: presentación de resultados, análisis de desviaciones, y cuadro de mando integral.

3 ECTS | Inversiones corporativas. (1er)
La asignatura se enfoca en, profundizar en el dimensionamiento y composición de la estructura de capital, así como en el conocimiento de determinadas estructuras fuera de balance. Y complementariamente, conocer otros modelos de financiación, ampliar los conceptos de riesgos aplicables a los proyectos de inversión y, proporcionar al alumno una visión global Todo ello desde una perspectiva razonada y crítica, fundamentada en la aplicación práctica de los conocimientos adquiridos durante el programa.

3 ECTS | Análisis financiero avanzado y financiación de proyectos. (2do)
Los participantes desarrollan la capacidad de valorar los productos financieros más habituales de renta fija y de renta variable, así como algunos derivados de los mismos. Para este objetivo se efectuará un repaso del papel de los productos financieros que componen el pasivo de las compañías y el activo de los inversores. Se examinan en profundidad las técnicas que permiten valorarlos, con especial insistencia en el análisis del riesgo de crédito y de la estructura de la deuda financiera como protagonistas del mundo financiero actual. De igual forma se aborda el análisis teórico-práctico de los principales instrumentos de financiación propia, financiación bancaria a largo y corto plazo –préstamos, créditos, descuento comercial, factoring, forfaiting, confirming, leasing, renting, y de las alternativas de financiación especializada al servicio de la actividad empresarial

3 ECTS | Fiscalidad y estados financieros. (2do)
Tiene como objetivo conseguir un conocimiento amplio de los diferentes impuestos implicados en la problemática de las operaciones financieras y, en particular, un estudio detallado de las implicaciones fiscales en el impuesto de sociedades de las operaciones de financiación corporativa.

6 ECTS | Prácticas Empresariales (2do)

3 ECTS | International Corporate Finance. (1er)
This course covers financial management multinational corporations (MNCs), companies that operate businesses in international environments and markets, and that use international financial markets. Foreign operations and international financial markets provide MNCs management with new opportunities and new constrains. Corporate goal at MNCs continues being to maximize the value of the firm, but MNCs financial management requires additional analysis and techniques to manage these new business opportunities and risks. Course topics will include: Understanding financial management in international business. International accounting, disclosure and financial analysis. Foreign exchange risk: measurement and management of FX exposure. International investment decisions: capital budget, greenfield investment, cross-border M&A. International financing decisions: MNCs capital structure, MNCs WACC, subsidies funding. International cash management: TSC, cash pooling, international netting, global banking. Management control and reporting at MNCs. International transfer pricing policy and tax exposure.

3 ECTS | Proyect & Trade Finance. (1er)
Long-term financing of capital investment projects based on projected cash flow. The course concentrates on the practical aspects of project finance, the most frequently used financial technique for financing infrastructure projects and one of the investment asset classes growing the most from the point of view of investors’ asset allocation. The course will provide students both with the analytical skills and the practical tools to identify the different sources of risk of a project, to design a network of contracts to manage them, and to assess the project viability from a financial point of view. During the program participants will learn how to analyze and structure a complex project finance transaction, identifying the key elements of a project, and the optimal way of financing it. The program will provide participants with real-life cases, examples, practical managerial tools and frameworks on the formulation and implementation of project finance. The course will also analyze the basic tools in legal, financing and risk areas to achieve an international project with the maximum percentage of success. The student will gain a greater understanding of the international trade and, by extension, of the situation of world markets during the course. The ultimate objective is to equip students with a set of tools that will allow them to better analyze in their future professional life the social, economic and political characteristics of different countries, and how to approach them to make adequate business decisions. Some of the topics of the program are: Gain an overview of international trade financing. Understand the key risks in trade financing and measures to mitigate risks. Learn the key features and applications of essential documentation and methods of payment. Know the mechanism and applications of documentary collection and documentary credit. Discuss key differences of documentary collections and documentary credits. Structure working capital lines to meet clients’ trade finance requirements.

3 ECTS | Mergers, Buyouts, and Corporate Restructurings. (2do)
This course discusses various issues involved in mergers and acquisitions. It begins by discussing the methods of valuing a target firm. It then deals with various forms of acquiring a target firm. Finally, strategies for the acquirer and those for the target firm (defensive strategies) are discussed. The course includes different aspects like valuation issues, motives for mergers, forms of acquisitions (take overs, LBO, MBO, MBI...), and the different strategies (aggressive and defensive).

3 ECTS | Leveraged Finance. (2do)
During this course we introduce to the Debt Capital Markets (DCM) and how to help companies to raise debt in the markets. We analyze the different purposes for issuers and to appeal to different types of investors. We also analyze the main categories of bonds: investment-grade bonds, high-yield bonds, government bonds, emerging markets bonds, convertible bonds, covered bonds and asset backed bonds.

6 ECTS | Prácticas Empresariales. (2do)

3 ECTS | Análisis y Decisiones de Inversión. (1er)
Se estudia por un lado el análisis técnico: chartismo e indicadores técnicos. Se analizan los movimientos del mercado financiero sobre la base del estudio de los gráficos de precio y volumen. Así, se explican paso a paso las pautas básicas que siguen las principales figuras gráficas y se formula estrategias de inversión que ayudarán a obtener una mayor rentabilidad de las inversiones. Por otro lado, los indicadores técnicos: fórmulas matemáticas con representación gráfica que intentan relacionar los movimientos del activo con sus posibles futuros movimientos, que permiten analizar las tendencias en la que se encuentra. El apartado de análisis fundamental tiene como principal objetivo dotar a los alumnos de los conocimientos y herramientas suficientes para poder analizar una compañía cotizada. Se estudian los principales métodos de valoración de empresas, así como los aspectos cualitativos que se tienen en cuenta a la hora de emitir recomendaciones sobre compañías cotizadas. También se estudia la relación entre coyuntura económica y financiera y la valoración bursátil.

3 ECTS | Estrategias de Inversión. (1er)
La asignatura otorga a los participantes de los conocimientos y herramientas suficientes para poder realizar un plan financiero para cada tipología de inversor. Se abarcan todos los ámbitos de la planificación financiera: desde la determinación del perfil del inversor hasta el diseño de un plan de inversiones, que se traduce en la elaboración de una cartera adecuada a cada perfil, hasta el cómo realizar el seguimiento de las inversiones, su revisión periódica y la evaluación de los resultados obtenidos desde una perspectiva eminentemente práctica. De igual forma se estudia la ética en la asesoría financiera y las normas MiFID que establecen las normas de conducta que deben presidir la actuación de las empresas de inversión para garantizar que la prestación de servicios a los clientes se realiza con honestidad, imparcialidad y profesionalidad.

3 ECTS | Derivados, Inversiones Alternativas, Criptomonedas. (2do)
. La asignatura persigue introduce a los participantes en actividades financieras impulsadas por la tecnología para que desarrollen los conocimientos específicos necesarios para implementar estrategias de inversión que incluyan activos tradicionales y alternativos: criptomonedas, commodities…

3 ECTS | Gestión Avanzada de Carteras de Inversión. (2do)
. Se aborda la gestión de carteras institucionales, destacando el papel del asset allocation. De igual forma, se particulariza profundiza en el estudio de los hedge funds, como representantes del mundo de la gestión alternativa, incluyendo dicho estudio las principales clases de estilos de inversión, las estrategias e índices de referencia y el uso del análisis técnico como herramienta de las estrategias cuantitativas de trading.

6 ECTS | Prácticas Empresariales (2do)

3 ECTS | Extracción, Transformación y Carga de Datos (SQL) en Finanzas. (1er)
Se trata de un módulo en el que los participantes se familiarizan con los principios, prácticas y enfoques de análisis de datos utilizados en el mundo de las finanzas. Se analizan los algoritmos y modelos estadísticos utilizados para respaldar el análisis y la toma de decisiones de financiación para diferentes industrias y funciones. La asignatura está diseñada para participantes de cualquier procedencia y formación previa se familiaricen con las bases de datos relacionales y el lenguaje SQL.

3 ECTS | Datos Financieros y Técnicas de Visualización. (1er)
Durante la asignatura los participantes trabajan con diversas herramientas de visualización para desarrollar las presentaciones e informes más adecuados para cada público. Herramientas que permiten integrar información de fuentes diversas, vincularla, automatizarla y ponerla al servicio de los criterios de gestión.

3 ECTS | Finanzas Digitales (I): (Cloud & Blokchain y Finanzas). (2do)
Se aborda el análisis de los principales modelos de negocio introducidos en el mercado financiero por la digitalización de la economía. Los participantes analizan los principales instrumentos y tecnologías existentes para comprender la situación competitiva de la empresa en el entorno de los procesos de transformación digital del sector financiero. De igual forma se familiarizan con los principales componentes digitales de los procesos de planificación, programación y control propios de escenarios de financiación.

3 ECTS | Finanzas Digitales (II): Aprendizaje automático, IA, y Finanzas. (2do)
La asignatura desarrolla en los participantes las habilidades de análisis y comprensión de datos para la toma de decisiones empresariales a través de sistemas basados en inteligencia artificial (machine learning). Los participantes se familiarizan, desde una perspectiva práctica y aplicada, con las técnicas de aprendizaje supervisado y de clasificación de datos, así como con los conceptos estadísticos y algoritmos destinados a identificar patrones de comportamiento y procesos para inferir tendencias y realizar predicciones en el ámbito de las finanzas.

6 ECTS | Prácticas Empresariales